S&P 500 extiende récord impulsado por la IA y expectativas de prolongar cese al fuego en Irán

Wall Street abre la jornada del jueves con avances que le permiten conservar sus máximos históricos, impulsado por el repunte de las acciones tecnológicas y un entorno de mercado que combina optimismo por la inteligencia artificial con cautela frente a la evolución del conflicto en Medio Oriente.

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El S&P 500 gana 0,17% se mantiene por encima de los 7.000 puntos tras haber cerrado en la jornada del miércoles sobre los 7.023 puntos. El Nasdaq Composite tiene ligeras variaciones, mientras el Dow Jones Industrial avanza 0,14%.

El liderazgo vuelve a concentrarse en el sector tecnológico, que reaccionó positivamente a las perspectivas de demanda en semiconductores vinculados a inteligencia artificial. Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM) destacó al señalar que la demanda por chips avanzados se mantiene sólida y que su gasto de capital se ubicará en la parte alta de su rango estimado.

Este impulso se trasladó a las grandes compañías del sector en Estados Unidos, con Microsoft (MSFT) entre las de mejor desempeño dentro del grupo de las denominadas Siete Magníficas.

El frente geopolítico continúa siendo un factor determinante. Las expectativas de una extensión del cese al fuego entre Estados Unidos e Irán han contribuido a mejorar el apetito por riesgo, aunque la situación dista de estar resuelta.

El estrecho de Ormuz permanece prácticamente paralizado, afectando de manera significativa el flujo global de crudo. Este bloqueo ha mantenido la presión sobre los precios energéticos, con el Brent cotizando en torno a US$96 por barril y el WTI cerca de US$92.

El impacto del conflicto sobre el mercado petrolero ha sido profundo. La interrupción de suministros, estimada en más de 10 millones de barriles diarios, ha generado tensiones inflacionarias y preocupación sobre el crecimiento global. Lydia Rainforth, analista de Barclays, advirtió que “el mercado físico realmente está demandando precios mucho más altos”, subrayando la magnitud del shock de oferta.

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En otros activos, el oro avanzó y se situó por encima de los US$4.800 la onza, apoyado tanto por la demanda de refugio como por la expectativa de que la Reserva Federal mantenga las tasas sin cambios durante un período prolongado.

A pesar de la reciente corrección del metal desde los máximos del conflicto, el interés de los bancos centrales y la persistente incertidumbre geopolítica han comenzado a sostener nuevamente los flujos hacia este activo.

El trasfondo macroeconómico también se mantiene en el foco de los inversionistas, con reuniones del Fondo Monetario Internacional y el Banco Mundial en curso. Desde esos foros, varias autoridades han advertido que los mercados podrían estar subestimando el impacto económico del conflicto en Medio Oriente, introduciendo un elemento de cautela en medio del optimismo reciente.

Hacia adelante, el mercado enfrenta un equilibrio delicado entre el impulso técnico y la incertidumbre geopolítica. Michael Bell, estratega de RBC BlueBay Asset Management, señaló “los inversionistas se han acostumbrado a comprar en cada caída”, aunque advirtió que el escenario es binario y depende en gran medida de la reapertura del estrecho de Ormuz.

¿Cómo va el dólar hoy en América Latina?

El dólar avanza en la sesión a nivel global, tras acumular ocho sesiones a la baja en medio de la mejora del apetito por el riesgo. Pese las caídas recientes y con la recuperación de hoy, Chris Turner, analista de ING, considera que aún no existen fundamentos suficientes para anticipar una depreciación sostenida para el billete verde.

El informe señala que la reciente recuperación de activos de riesgo ha favorecido la rotación hacia renta variable y monedas emergentes de mayor rendimiento, lo que ha derivado en un debilitamiento generalizado del dólar. Sin embargo, el estratega advierte que este movimiento responde más a dinámicas tácticas que a un cambio estructural en los determinantes del billete verde.

En medio de ese contexto, las monedas de América Latina tienen un desempeño mixto. El peso argentino (USDARS), el peso chileno (USDCLP) y el real brasileño (USDBRL) avanzan, mientras que el peso mexicano (USDMXN) y el peso colombiano (USDCOP) caen.

Las divisas de la región han mostrado un comportamiento en un contexto donde los factores idiosincráticos han vuelto a predominar sobre el entorno global, de acuerdo con el análisis de estrategia cambiaria del BBVA.

Para el banco, “las divisas han ignorado en gran medida o por completo el impacto del conflicto en Medio Oriente y se encuentran cerca de máximos de varios años”, reflejando una desconexión parcial frente a los riesgos geopolíticos.

Las noticias corporativas del día:

- Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM) mejoró sus perspectivas para 2026 al anticipar un crecimiento de ingresos superior al 30%, impulsado por una demanda “extremadamente sólida” de chips de inteligencia artificial, incluso en medio de la incertidumbre por la guerra en Medio Oriente. La compañía prevé inversiones de capital hacia el rango alto de US$56.000 millones, reflejando confianza en el ciclo tecnológico.

- PepsiCo (PEP) reportó resultados trimestrales por encima de las expectativas, con un crecimiento orgánico de ventas del 2,6% y beneficios superiores a lo previsto, impulsados por la recuperación en su división de snacks tras recortes de precios de hasta 15%. La unidad Frito-Lay mostró señales de mejora en volumen y ventas, apoyando el giro estratégico para reactivar la demanda en un contexto de consumo débil y cambios hacia productos más saludables.

- Petrobras (PETR4) celebrará la elección de un nuevo consejo de administración en un contexto de alta tensión por el alza del crudo impulsada por la guerra en Irán, lo que incrementa la presión de inversionistas para subir los precios de los combustibles. El gobierno de Luiz Inácio Lula da Silva, que controla el 37% de la compañía, busca mantener influencia con ocho nominados, aunque enfrenta oposición de accionistas minoritarios que podrían limitar su control.

- Millicom evalúa expandirse a Perú y Venezuela mediante adquisiciones, aunque sin movimientos inmediatos tras una agresiva estrategia de compras en la región que consolidó su posición como uno de los principales operadores móviles. La compañía, valorada en torno a US$13.000 millones y con acciones al alza cerca de 40% en 2026, se ha beneficiado de la salida de Telefónica y la reconfiguración del sector.